Kurs operatora koduje szansę plus marżę. Model — własny albo zastąpiony przez konsensus tablicy — koduje inną szansę. Gdy te dwie wielkości się rozjeżdżają, powstaje liczba: wartość oczekiwana przy przyjętym P i przy kursie efektywnym. Ten tekst traktuje tę liczbę jako metrykę rozbieżności. Nie zamienia jej w zakaz ani w nakaz zawierania umów z operatorem.
Co jest porównywane: P modelu i 1/kurs
Implikowane prawdopodobieństwo z kursu to 1 / kurs (przed zdjęciem marży — więcej). Model dostarcza P. EV składa oba człony z jednostką stawki odniesienia. Źródło rozbieżności da się nazwać: odchylenie od konsensusu, opóźniona korekta jednego operatora, przereagowanie ceny live. Źródło bez liczby zostaje opinią. Liczba bez źródła zostaje gołym EV — wciąż metryką, tylko słabiej interpretowalną.
Mierzalna różnica między oszacowaniem prawdopodobieństwa (model albo konsensus) a wyceną w kursie operatora, zwykle wyrażona jako EV na kursie efektywnym. To odczyt, nie ocena, czy umowę warto zawrzeć.
EV = P × (kurs_ef − 1) × s − (1 − P) × s
Przy kursie 2,00 operator koduje około 50% plus marżę. Jeśli konsensus po vig-strip wskazuje inną szansę, EV nie jest zerem. Cały spór metryki siedzi w P: skąd się wzięło i czy jest współmierne z rynkiem, na którym stoi kurs.
Składowe metryki, nie lista kontrolna kuponu
Rozbieżność da się rozłożyć na kilka wielkości: czy P ma wskazane źródło; jaki znak i skalę ma EV po podatku; czy porównywany kurs to maksimum tablicy, czy odstający słupek; jaka jest jednostka ekspozycji względem skali. To wymiary odczytu. Nie jest to lista „przed zawarciem umowy” i nie zastępuje regulaminu operatora.
Każda składowa odpowiada innemu błędowi odczytu. Brak źródła: EV wisi w powietrzu (P mogło być życzeniem). Ujemne EV: model i cena zgadzają się na korzyść marży operatora. Niższy kurs przy tym samym P: porównanie poszło w zły słupek tablicy. Ekspozycja poza skalą: metryka na jednostkę nic nie mówi o ścieżce salda. Osobno, nie jako rytuał „klikania”.
Rozbieżność i przekonanie: dwie różne wielkości
Przekonanie, że zdarzenie „wygląda na pewne”, nie ma jednostki. Rozbieżność ma: punkty procentowe EV, odchylenie kursu od mediany, timestamp. Od środka obie rzeczy potrafią dawać ten sam subiektywny pewność. Na papierze tylko jedna jest liczbą. Trafiony kupon przy ujemnym EV nie zamienia przekonania w rozbieżność; przegrany kupon przy dodatnim EV nie kasuje metryki. EV ocenia zgodność P z ceną, nie tablicę wyników meczu.
Odczyt 1: operator bez podatku od stawki wystawia 2,20, podczas gdy mediana pozostałych stoi około 2,00. Konsensus implikuje około 50%; 2,20 płaci jak za ~45%. Źródło: odchylenie od konsensusu. Przy P = 0,50 EV na kursie 2,20 jest dodatnie rzędu kilku procent stawki odniesienia.
Odczyt 2: kurs 1,85 zgadza się z resztą tablicy. Nie ma odchylenia od mediany, nie ma opóźnionej korekty, nie ma skoku live. Jest przekonanie o drużynie. EV względem konsensusu jest ujemne o marżę. To nie jest gorsza prognoza wyniku — to brak rozbieżności modelu i ceny.
Ten sam kurs 2,20 u operatora z podatkiem 12% od stawki to kurs efektywny 2,20 × 0,88 = 1,936. EV zmienia znak albo kurczy się. Porównanie P z ceną zamyka się na kursie efektywnym, w tej samej chwili co timestamp odczytu.
| Cecha | Rozbieżność (metryka) | Przekonanie |
|---|---|---|
| Źródło | Odchylenie od konsensusu | Brak liczby |
| EV (kurs efektywny) | Dodatnie, np. +4% | Nieokreślone |
| Co mierzy | Zgodność P i ceny | Opinię o wyniku |
Trzy częste źródła odchylenia na tablicy
Odchylenie od konsensusu: jeden operator wyraźnie powyżej (albo poniżej) mediany. Laggard: timestamp korekty u jednego operatora jest starszy niż u reszty po nowej informacji. Przereagowanie live: cena skacze po golu albo kartce i przez chwilę odstaje od modelu. Wspólny mianownik: na tablicy istnieje kurs, którego 1/kurs nie zgadza się z P. Nie ma na tej liście „lepszej znajomości sportu” — to nie jest wielkość w EV.
Skaner liczy odchylenie hurtowo: zestawia kurs z konsensusem i pokazuje EV na kursie efektywnym. Maszyna nie ma przekonania. To jej zaleta jako narzędzia pomiaru. Kursor nadal nie rozstrzyga, czy z odczytu ma wyniknąć umowa z operatorem.
Co pokazuje Skaner
Skaner liczy EV względem konsensusu na kursie efektywnym i pokazuje odchylenie od reszty rynku. To ta sama metryka co w tekście. Nie jest listą kuponów do zawarcia.
Najczęstsze pytania
Czym jest rozbieżność modelu i ceny?
Metryką: P z modelu albo z konsensusu zestawione z 1/kurs operatora, zwykle jako EV na kursie efektywnym. Dodatni znak oznacza, że oszacowanie i cennik się nie zgadzają.
Czy dodatnie EV to polecenie zawarcia kuponu?
Nie. EV jest odczytem zgodności P i ceny w chwili timestampu. Limit, latencja i rezultat zdarzenia leżą poza wzorem. Kursor mierzy rozbieżność; nie mówi, co zrobić z umową.
Skąd wziąć P, jeśli nie ma własnego modelu?
Z konsensusu: mediana kursów u kilku operatorów, po zdjęciu marży. Pojedynczy cennik bywa odstający; mediana jest twardszym przybliżeniem rynku jako całości. To nadal oszacowanie, nie „prawdziwa szansa”.
Co oznacza brak odchylenia na Skanerze?
Że kursy operatorów i konsensus są blisko siebie: model tablicy nie widzi rozbieżności. To pełnowartościowy wynik pomiaru. Nie jest to wezwanie ani zakaz — po prostu pusta metryka odchylenia.